Nfa forex transakcje regulator przewodnik

Transakcje na rynku Forex. A Przewodnik regulacyjny Transkrypcja 1 Transakcje Forex Przewodnik po przepisach prawnych Marzec 2018 Zmiany: Zaktualizowane w celu uwzględnienia zmian do Regulaminu 301, Wymogi finansowe NFA Sekcja 1, 13 i 14 Zasady zgodności NFA 2-38 i 2-48 Powiadomienie wyjaśniające: Zasada zgodności NFA 2-10 : Przydział zamówień z zakręconymi detalicznymi kontraktami Forex dla wielu kont i zawiadomienie o interpretacji: Zgodność z przepisami NFA 2-4 i 2-36: Zakaz stosowania niektórych mechanizmów finansowania elektronicznego. Marzec 2018 2 Spis treści Wstęp. 1 Rejestracja. 2 kontrahentów. 2 osoby stowarzyszone. 2 Wprowadzenie podmiotów. 2 Account Managers. 2 Operatorzy basenów. 3 członków z zastrzeżeniem wymogów rynku Forex. 4 Zachęcanie klientów. 5 Informacje o klientach i ujawnianie informacji o ryzyku. 5 Komunikacja z publicznymi i promocyjnymi materiałami. 6 zamówień klientów. 8 Zarządzanie kontami klientów. 8 Przesunięcie transakcji. 8 Korekty cen. 8 Price Slippage. 9 Elektroniczne finansowanie kont klientów Przechowywanie zapisów i raportowanie Oświadczenia klientów Nadzór Depozyty zabezpieczające Wymogi finansowe Wymogi kapitałowe FDM Obliczanie kapitału netto Księgi i rejestry finansowe Finansowe kontrole wewnętrzne Wymogi dotyczące sprawozdawczości Forex Programy przeciwdziałania praniu pieniędzy Opracowywanie zasad, procedur i kontroli wewnętrznych Inne wymagania Przydział zbiorczy lub zbiorcze zlecenia i przeniesienia. 31 3 Zbiorcze zapisy likwidacyjne Zaprzestanie działalności Ogólne wymagania Zasady ochrony prywatności Plany ciągłości działania i usuwania skutków awarii Załącznik 1: Wybrane zasady NFA dotyczące rynku Forex Załącznik 2: Uwagi dotyczące interpretacji NFA Załącznik 3: Zasoby dodatkowe Załącznik 4: Źródła informacji dodatkowych 4 Wprowadzenie Ustawa o giełdach towarowych (ustawa ) nadaje jurysdykcji Commodity Futures Trading Commission (CFTC) pozagiełdowe transakcje terminowe typu futures i opcje, a także pewne lewarowane transakcje walutowe oferowane lub zawierane z klientami detalicznymi. Zgodnie z ustawą tylko niektóre podmioty regulowane mogą być kontrahentami tych transakcji pozasesyjnych z klientami detalicznymi. Te podmioty regulowane to niektórzy zarejestrowani handlowcy komisowi kontraktów terminowych (FCM) i zarejestrowani detaliczni dealerzy walutowi (RFED). Wszystkie inne pozasesyjne transakcje futures i opcje zawierane z klientami detalicznymi ze Stanów Zjednoczonych są niezgodne z prawem, chyba że zostały dokonane lub podlegają zasadom regulowanej giełdy. Zanim przejdziesz dalej, powinieneś zrozumieć dwa terminy, z których będziemy korzystać w tym Przewodniku. Dla naszych celów klientem jest każda strona handlu forex, która nie jest uprawnionym uczestnikiem umowy w rozumieniu ustawy. Dotyczy to osób posiadających aktywa o wartości mniejszej niż 10 milionów i większości małych firm. W niniejszym Przewodniku transakcje forex są lewarowanymi transakcjami walutowymi poza rynkiem regulowanym, w których jedna strona jest klientem (zgodnie z definicją w poprzednim punkcie), z wyjątkiem tego, że termin ten nie obejmuje transakcji, które skutkują faktyczną dostawą w ciągu dwóch dni lub które tworzą wykonalny obowiązek doręczenia między stronami, które są w stanie wykonywać i odbierać dostawy w celach biznesowych. Wymogi dotyczące NFAs forex mają zastosowanie do wszystkich członków NFA, którzy angażują się w działalność forex z klientami. Niniejszy przewodnik powinien pomóc naszym Członkom, którzy podlegają wymogom Forex NFA, zrozumieć te wymagania. Niniejszy przewodnik nie zawiera jednak wszystkich wymagań, które mogą obowiązywać i nie uwzględnia wszystkich szczegółów zawartych w nim wymagań. Oprócz tego Przewodnika, należy zapoznać się z zasadami NFAs oraz uwagami interpretacyjnymi i zasadami CFTC, uwagami i listami wyjaśniającymi dotyczącymi transakcji forex. Najważniejsze zasady NFA i uwagi interpretacyjne dotyczące transakcji walutowych są zawarte w załącznikach 1 i 2. 1 5 kontrahentów rejestracji Firma nie może działać jako kontrahent lub oferować działania jako kontrahent w żadnej transakcji na rynku Forex, chyba że firma jest jedną z uregulowane podmioty wymienione w ustawie. Podmioty te (upoważnieni kontrahenci) to: instytucje finansowe mające siedzibę w Stanach Zjednoczonych (np. Banki i stowarzyszenia oszczędnościowe) finansowe spółki holdingowe zarejestrowały brokerów-dealerów niektóre podmioty powiązane zarejestrowanych brokerów-dealerów zarejestrowanych FCM, które są głównie lub w znacznym stopniu zaangażowane w transakcje terminowe typu future RFED. FCM i RFED muszą być członkami NFA i zatwierdzone przez NFA jako firma forex. Osoby stowarzyszone Osoby zatrudnione przez operatora FCM, RFED, brokera wprowadzającego towar (IB) lub Doradcę ds. Handlu towarami (CTA), które pozyskują lub akceptują zlecenia klientów na forex lub nadzorują każdą osobę, która pozyskuje lub akceptuje zlecenia klientów jako osoba powiązana i zostać zatwierdzona przez NFA jako AP dla rynku forex. Żaden Członek nie może zostać zatwierdzony jako firma forex, chyba że co najmniej jeden z jego podmiotów jest zarejestrowany jako AP i zatwierdzony jako AP z rynku forex. Wprowadzanie podmiotów Z wyjątkiem innych regulowanych instytucji finansowych z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, zarejestrowanych brokerów-dealerów i niektórych podmiotów powiązanych, a także finansowych spółek holdingowych, podmiotów lub osób fizycznych, które wprowadzają klientów rynku forex do zarejestrowanych FCM lub RFED, muszą zarejestrować się jako IB i być członkami NFA. Menedżerowie kont Z wyjątkiem innych regulowanych instytucji finansowych mających siedzibę w Stanach Zjednoczonych, zarejestrowanych brokerów-pośredników i niektórych podmiotów powiązanych oraz finansowych spółek holdingowych osoba lub podmiot korzystający z usług handlowych na rachunku forex klientów musi zarejestrować się jako CTA. Osoba sprawująca władzę handlową nad kontem klientów może nie otrzymać ani nie zatrzymać środków klientów. Fundusze te muszą być przechowywane przez kontrahenta FCM lub RFED. 2 6 Operatorzy puli Z wyjątkiem instytucji finansowych mających siedzibę w Stanach Zjednoczonych, zarejestrowanych brokerów i niektórych podmiotów powiązanych oraz finansowych spółek holdingowych, osoba lub podmiot, który prowadzi wspólną jednostkę inwestycyjną, która nie jest uprawnionym uczestnikiem umowy, który prowadzi transakcje na rynku Forex, musi zarejestrować się jako podmiot powiązany. CPO. 3 7 Członków Z zastrzeżeniem wymogów rynku Forex Wszyscy członkowie NFA, którzy angażują się w transakcje forex z klientami, podlegają przepisom dotyczącym rynku Forex, chociaż niektóre z tych wymogów mają zastosowanie tylko do członków rynku Forex (FDM). Członek to FDM, jeżeli działa on jako kontrahent lub oferuje działanie jako kontrahent co najmniej jednego klienta. (Patrz NFA Regulamin 306). Zgodnie z ustawą i przepisami CFTC, FDM muszą być zarejestrowane jako FCM lub RFED. Członkowie, którzy nie działają jako kontrahenci, podlegają różnym wymogom w zakresie zwalczania nadużyć finansowych, etycznego postępowania i nadzoru, jeśli pozyskują klientów, wprowadzają klientów do kontrahenta lub zarządzają kontami w imieniu klientów. Ponadto członkowie, którzy zarządzają kontami forex w imieniu klientów lub puli ofert, które handlują forexem, muszą przekazać potencjalnym klientom i uczestnikom puli dokument ujawnienia (DD) i zgłosić go do NFA przed użyciem. To DD musi zawierać język ujawniony przez CFTC. Ponadto każdy program handlowy lub pula obejmująca transakcje forex musi zawierać określone ujawnienia i zapewniać okresowe (miesięczne lub kwartalne) wyciągi z konta oraz raport roczny dla uczestników puli. 4 8 Pozyskiwanie klientów Informacje o klientach i ujawnianie ryzyka Członkowie lub ich pracownicy są zobowiązani do uzyskania pewnych informacji osobistych i finansowych od klienta. Członkowie lub ich pracownicy muszą co najmniej uzyskiwać prawdziwe imię i nazwisko, adres, główne zajęcie lub firmę, a także wcześniejsze transakcje inwestycyjne, transakcje terminowe i transakcje na rynku Forex. W przypadku klientów indywidualnych, Członek lub Współpracownik musi uzyskać wartość netto netto lub aktywów netto oraz bieżący szacowany roczny dochód lub roczny dochód z lat ubiegłych. Na podstawie tych informacji członkowie lub ich współpracownicy muszą określić odpowiednie informacje o ryzyku w celu dostarczenia klientowi. Co najmniej FDM i IB muszą zapewniać klientom detalicznym zrozumiałe i terminowe ujawnianie na piśmie informacji o istotnych cechach i ryzyku związanym z obrotem forex przed otwarciem rachunku. Pisemne ujawnienie ryzyka musi uwzględniać język ujawnienia określony w rozporządzeniu 5.5 (b) CFTC. Ponadto, niezwłocznie po ujawnieniu określonych informacji, oświadczenie o ryzyku musi również zawierać: (1) całkowitą liczbę niewyznaniowych detalicznych kont klientów walutowych obsługiwanych przez FDM, (2) odsetek takich rachunków, które były zyskowne w kwartale i (3) odsetek takich rachunków, które nie były opłacalne w ciągu kwartału. Przy ustalaniu, czy każdy rachunek był lub nie był opłacalny, FDM muszą być zgodne z formułą określoną w Przepisach CFC 5.18 (i). Ta sekcja powinna również zawierać legendę, że OSTATECZNA WYDAJNOŚĆ NIE JEST NIEZBĘDNY WYNIKIEM PRZYSZŁYCH WYNIKÓW. Instytucje kredytowe są zobowiązane do dostarczenia tych informacji do FDM, do których wprowadzają konto. Członkowie są zobowiązani do uzyskania podpisanego i opatrzonego datą potwierdzenia od klienta detalicznego, że klient otrzymał i zrozumiał oświadczenie o ujawnieniu przed otwarciem rachunku. Członkowie muszą aktualizować to ujawnienie przed zawarciem nowych transakcji na rynku forex z obecnymi klientami, jeśli ich aktualizacja nie wprowadzi w błąd. CPO i członkowie CTA muszą ujawnić informacje wymagane przez regulację CFTC Członek lub jego partner może zdecydować, że dodatkowe ujawnienie ryzyka dla danego klienta jest właściwe. Na przykład, jeśli klient nie ma doświadczenia w handlu forex, Członek lub jego Współpracownik musi ustalić, jakie dodatkowe informacje klient potrzebuje, aby podjąć świadomą decyzję o zawarciu transakcji walutowych. W pewnych okolicznościach (np. Jeśli klient żyje z zabezpieczenia społecznego lub szuka bezpiecznej inwestycji), Członek lub Współpracownik może nawet powiedzieć klientowi, że handel na rynku Forex jest zbyt ryzykowny dla tego konkretnego klienta. Członek nie jest jednak zobowiązany do odrzucenia konta, jeśli klient, po otrzymaniu dodatkowego ujawnienia, nadal nalega na handel na rynku Forex. 5 9 Członkom i Współpracownikom nie wolno jednak przedstawiać zindywidualizowanych zaleceń żadnemu klientowi, dla którego Członek lub Współpracownik ma lub powinien był poinformować, że obrót na rynku Forex jest dla tego klienta zbyt ryzykowny. NFA nie wymaga od Członków, aby dostarczali swoim Współpracownikom jakiejkolwiek formuły podobnej do siatki w celu identyfikacji tych klientów, którzy wymagają dodatkowego ujawnienia ryzyka. Twoja firma powinna jednak być w stanie wyartykułować ogólne czynniki, które rozważają jej współpracownicy, decydując, czy podać dodatkowe informacje o ryzyku. Każdy Członek musi sporządzić dokumentację zawierającą uzyskane informacje o klientach. Jeśli klient odmawia dostarczenia wymaganych informacji, Członek lub Współpracownik muszą dokonać zapisu, którego klient odrzucił. Rekord nie musi być zapisywany w przypadku nie-u. s. klient. Członkowie muszą przechowywać kopie wszystkich zapisów dotyczących informacji przez czas określony w rozporządzeniu CFTC. W przypadku wszystkich aktywnych klientów będących osobami fizycznymi, członkowie, którzy działają jako kontrahenci, są zobowiązani do corocznego kontaktu z klientem w celu sprawdzenia, czy informacje pozostają istotne i dostarczenia klientowi z możliwością aktualizacji informacji. Jeśli klient powiadomi Członka, który działa jako kontrahent o istotnych zmianach w informacjach, Członek musi ustalić, czy Członek musi dostarczyć klientowi dodatkowe ujawnienie ryzyka w oparciu o zmienione informacje. Jeśli jednak inny Członek, taki jak IP lub CTA, aktualnie poszukuje i komunikuje się z klientem, Członek działający jako kontrahent musi powiadomić IB lub CTA o zmienionych informacjach, a IP lub CTA muszą określić, czy konieczne jest dodatkowe ujawnienie ryzyka. Komunikacja z materiałami publicystycznymi i promocyjnymi Członkowie powinni przyjąć i egzekwować pisemne procedury dotyczące komunikacji ze społeczeństwem. Procedury te powinny dotyczyć ustnych ofert sprzedaży, a także materiałów promocyjnych i powinny być rozsądnie opracowane, aby uniemożliwić Twojej firmie i jej Współpracownikom komunikację z potencjalnymi lub obecnymi klientami, która działa jako oszustwo lub oszustwo, używa podejścia wysokiego ciśnienia, lub sugeruje, że transakcje forex są odpowiednie dla wszystkich klientów. Na przykład, nie możesz reprezentować tego, że fundusze walutowe zdeponowane u danego Członka są notowane lub są objęte specjalną ochroną zgodnie z prawem upadłościowym. Jeśli FDM lub IB oświadczy, że jego usługi są wolne od prowizji, musi wyraźnie ujawnić, w jaki sposób jest kompensowana w bliskiej odległości od tej reprezentacji. Ponadto, FDM lub IB nie może reprezentować tego, że oferuje oferty typu quotno-slippage lub gwarantowane, chyba że może wykazać, że wszystkie zamówienia na jego platformie zostały wykonane po cenie początkowo podanej, gdy zamówienie zostało złożone na platformie i nie ma uprawnienie do korygowania kont klientów, aby wpłynąć na zmianę ceny, po której zamówienie zostało wykonane. Innymi słowy, 6 10, jeżeli FDM kwotuje ceny lub ma umowne prawo do dokonywania korekt, które bezpośrednio lub pośrednio zmieniają cenę zamówienia po jego wykonaniu, nie może twierdzić, że nie ma poślizgu. Jeżeli Członek wspomina o możliwości zysku, musi zawierać równie wyraźne stwierdzenie o ryzyku utraty. Ponadto, wszelkie odniesienia do rzeczywistych zysków z przeszłych transakcji lub referencje muszą również wspomnieć, że wcześniejsze wyniki niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Należy również upewnić się, że w komunikacie nie omawia się wyników osiągniętych w przeszłości ani nie zamieszcza się referencji, chyba że wyniki są podobne do rzeczywistych wyników firm, które są porównywalne pod względem rachunkowości w tym samym okresie. Wszelkie odniesienia do hipotetycznych wyników wydajności, które można osiągnąć za pomocą systemu transakcyjnego, muszą być zgodne z regułą 2-29 (c) NFZ i odnośnym powiadomieniem o interpretacji, tak jakby wyniki wydajności były dla transakcji giełdowych. Wreszcie, materiały promocyjne nigdy nie gwarantują straty. Pracownik nadzorujący, który jest również notowanym na liście dyrektorem firmy i współpracownikiem NFA, musi zatwierdzić wszystkie materiały promocyjne przed ich użyciem, aby upewnić się, że nie wprowadzają w błąd opinii publicznej ani nie zawierają żadnych istotnych nieprawidłowości w faktach. Procedury napisane przez firmy powinny określać, kto będzie odpowiedzialny za przeglądanie i zatwierdzanie materiałów promocyjnych. Przegląd i zatwierdzenie muszą być udokumentowane na piśmie. Twoja firma musi przechowywać wszystkie materiały promocyjne przez pięć lat od daty ostatniego użycia i musi być łatwo dostępna przez pierwsze dwa lata. Ponadto członkowie muszą przechowywać dokumentację wspierającą dla wszystkich oświadczeń, roszczeń i wyników wyników zawartych w materiałach promocyjnych. 7 11 Zlecenia klienta Zarządzanie kontami klientów FDM i ich współpracownicy nie mogą sprawować urzędu handlowego na rachunku klienta, dla którego FDM jest lub oferuje się kontrahentowi. Kompensowanie transakcji FDM może nie mieć pozycji kompensujących na rachunku klienta i musi kompensować pozycje na zasadzie "pierwsze przyszło, pierwsze wyszło". Klient może jednak skierować FDM w celu zrekompensowania transakcji o tym samym rozmiarze, nawet jeśli istnieją starsze transakcje o różnej wielkości, ale transakcja musi być przesunięta względem najstarszej transakcji o tym rozmiarze. Korekty cen FDM nie może bezpośrednio lub pośrednio anulować lub skorygować ceny zrealizowanych zamówień klientów, z dwoma wyjątkami. Pierwszy wyjątek to miejsce, w którym dokonuje się korekty, aby załatwić skargę klienta na korzyść klienta. FDM może również dostosowywać zamówienia nawet w przypadku braku indywidualnych skarg klientów, jeżeli klient miał negatywny wpływ na problem techniczny związany z platformą handlową posłów. Jednak FDM może nie korygować cen na zamówienia klientów, które skorzystały z błędu i może nie wybrać odpowiedniego konta do dostosowania. Drugim wyjątkiem jest sytuacja, w której FDM używa wyłącznie przetwarzania w sposób "heteright" poprzez takie przetwarzanie, że automatycznie (bez interwencji człowieka i bez wyjątków) wchodzi w pozycję "offset" w imieniu innej strony i ten kontrahent anuluje lub koryguje cenę, w której pozycja została wykonana . FDM, który koryguje wykonane zlecenie klienta w oparciu o korektę kontrahenta, musi zawiadomić zainteresowanego klienta w ciągu piętnastu minut od wykonania zlecenia klienta. Zawiadomienie musi zawierać informację, że Członek zamierza anulować lub skorygować cenę zamówienia, aby odzwierciedlić skorygowaną cenę podaną przez kontrahenta i musi zawierać dokumentację o anulowaniu lub korekcie ceny od kontrahenta. Członek musi anulować lub skorygować wszystkie zamówienia klientów wykonane w tym samym okresie i w tej samej parze walutowej lub opcji, niezależnie od tego, czy były to zlecenia kupna, czy sprzedaży. Wszystkie anulowania lub korekty wykonanych zamówień klientów muszą zostać sprawdzone i zatwierdzone na piśmie przez wymienionego dyrektora Członka, który jest również osobą powiązaną. Przegląd taki musi zawierać dokumentację od kontrahenta i musi zostać przekazany NFA. Wreszcie każdy Członek, który może zdecydować się na anulowanie lub dostosowanie wykonanych zamówień klientów w oparciu o zmiany ceny dostawcy płynności, musi dostarczyć klientom pisemne powiadomienie o tym fakcie przed momentem pierwszego zaangażowania klienta w transakcje walutowe z Członkiem. Spadek cen W kontekście systemów transakcyjnych FDM występuje czasami pogarszanie się cen między momentem, w którym klient składa zamówienie do momentu, gdy zamówienie dotrze do systemu FDM. W takim przypadku niektóre FDM natychmiast podają klientowi aktualną cenę i wymagają od klienta potwierdzenia, że ​​nadal chce on złożyć zamówienie po wymaganej cenie. Inne FDM mają wbudowane parametry poślizgu, które pozwalają na wykonanie zlecenia, jeśli poślizg jest zgodny z ustalonymi parametrami. Maszyny FDM, które wykorzystują parametry poślizgu, muszą stosować ustawienia poślizgu równomiernie, niezależnie od kierunku, w jakim się poruszał. Jeżeli FDM przewiduje ceny, gdy rynek idzie przeciwko niemu, musi wymagać cen, gdy rynek porusza się na swoją korzyść. Ponadto, FDM muszą zapewniać klientowi świadomość tego, w jaki sposób FDM radzi sobie z tymi okolicznościami związanymi z zmianą cen przed rozpoczęciem handlu z FDM, przekazując pełne pisemne ujawnienie swoich zasad, w tym informacje określone w zawiadomieniu w sprawie interpretacji NFA, zgodnie z regułą NFA 2-36 : Wymagania dotyczące transakcji na rynku Forex. 9 13 Elektroniczne finansowanie rachunków klientów FDM nie mogą pozwalać klientom na finansowanie kont walutowych kartami kredytowymi lub innymi elektronicznymi mechanizmami finansowania, które pobierają środki z karty kredytowej. Mechanizmy FDM mogą przyjmować depozyty klientów z mechanizmów płatności elektronicznych, które pobierają środki bezpośrednio z konta klienta w instytucji finansowej, pod warunkiem że FDM jest w stanie odróżnić, przed przyjęciem funduszy, metodę elektronicznego finansowania, która pobiera środki z konta klienta w systemie finansowym. instytucję i tradycyjną kartę kredytową oraz możliwość odrzucenia karty kredytowej przed zaakceptowaniem środków klientów. Patrz zawiadomienie dla posłów I 14 Przechowywanie dokumentacji i raportowanie Każdy Członek musi prowadzić księgi i zapisy niezbędne do prowadzenia działalności, a FDM muszą zapewniać klientom rynku forex terminowe i dokładne powiadomienie o statusie swoich kont. Wymagane są FDM do utrzymania biura w kontynentalnej części Stanów Zjednoczonych, Alaski, Hawajów lub Portoryko, które jest odpowiedzialne za przygotowanie i utrzymanie CFTC i NFA wymaganej dokumentacji finansowej i raportów oraz pod nadzorem wymienionego głównego i zarejestrowanego AP FDM, który zamieszkuje w tym biurze. Deklaracje klientów Pisemne potwierdzenia zgodności Zgodność z NFA Reguła 2-36 (k) wymaga od Członków i Współpracowników codziennego i comiesięcznego pisemnego potwierdzenia wszystkich działań związanych z rachunkami z klientami, którzy przestrzegają Regulacji CFTC Czynności na koncie obejmują transakcje kompensujące, najazdy, dostawy, opcje, wygaśnięcia opcji , transakcje, które zostały odwrócone lub skorygowane, oraz korekty pieniężne. W przypadkach, gdy konto klienta nie miało otwartych pozycji na koniec miesięcznego zestawienia lub jakichkolwiek zmian salda rachunku od poprzedniego oświadczenia, Członek musi nadal dostarczać miesięczne wyciągi co najmniej raz na trzy miesiące. Miesięczne potwierdzenie musi wyraźnie wskazywać na: Otwarte transakcje na rynku Forex z cenami, na które nabyto Niezrealizowane zyski lub straty netto we wszystkich otwartych detalicznych transakcjach forex oznaczonych na rynku Wszelkie pieniądze, papiery wartościowe lub inne nieruchomości przenoszone w ramach FDM i Szczegółowa rachunkowość wszystkich opłat i kredytów finansowych na takie detaliczne konta Forex podczas miesięcznego okresu sprawozdawczego, w tym pieniądze, papiery wartościowe lub nieruchomości otrzymane od tego klienta lub wypłacone na rzecz tego klienta oraz zrealizowane zyski i straty Jeżeli klient angażuje się w transakcje opcji walutowych, miesięczne potwierdzenia muszą również wykazywać : Wszystkie opcje walutowe kupione, sprzedane, wyegzekwowane lub wygasłe w ciągu miesięcznego okresu sprawozdawczego, identyfikowane przez bazową transakcję forex lub bazową walutę, cenę wykonania, datę transakcji i datę wygaśnięcia Wszystkie otwarte pozycje opcji walutowych oznaczone na rynku i kwotę każda pozycja znajduje się w pieniądzach, jeśli istnieje. Dowolne pieniądze, papiery wartościowe lub inne posiadane przedmioty z FDM i 11 15 Szczegółowe rozliczanie wszystkich opłat i kredytów finansowych na takie rachunki detaliczne w czasie miesięcznego okresu sprawozdawczego, w tym pieniądze, papiery wartościowe i nieruchomości otrzymane od takiego klienta lub z niego wydane, składki pobrane i otrzymane oraz zrealizowane zyski i straty. Dzienne oświadczenia potwierdzające Każde FDM musi, nie później niż w następnym dniu roboczym po transakcji detalicznej forex lub opcji walutowej, dostarczyć klientowi detalicznemu następujące informacje: w przypadku detalicznych transakcji forex: pisemne potwierdzenie, w tym wszystkie transakcje kompensujące wykonane w tym samym dniu roboczym oraz rollover otwartej detalicznej transakcji forex do następnego dnia roboczego Dla transakcji opcji na rynku detalicznym: Numer identyfikacyjny klienta detalicznego rynku Forex Odrębny wykaz rzeczywistej kwoty składki, a także każda jej marża, jeśli dotyczy, oraz wszelkie inne prowizje, koszty, opłaty i inne koszty poniesione w związku z transakcją forex Cena wykonania, bazowa transakcja na rynku Forex lub waluta bazowa, ostateczna data realizacji opcji kupionej lub sprzedanej opcji walutowej, data transakcji opcji walutowej wykonane i Po wygaśnięciu lub skorzystaniu z jakiejkolwiek opcji na rynku Forex, data tego zdarzenia, opis uwzględniono opcję walutową, aw przypadku wykonania, szczegóły detalicznych rynków walutowych lub fizycznych pozycji walutowych, które wyniknęły, w tym, w stosownych przypadkach, ostateczną datę transakcji detalicznej transakcji forex stanowiącej podstawę opcji. Członkowie mogą dostarczać potwierdzenia i miesięczne wyciągi kwartalne online lub za pomocą innych środków elektronicznych za uprzednią zgodą klienta i po otrzymaniu podpisanego potwierdzenia od klienta, że ​​otrzymał wymagane ujawnienie dotyczące, między innymi, używanego nośnika elektronicznego, czasu trwania skuteczność zgody i wszelkie opłaty związane z taką dostawą. FDM powinna przechowywać wydruk podpisanej zgody i potwierdzenia klienta. 12 16 Członkowie nadzoru i ich współpracownicy, którzy mają obowiązki nadzorcze, muszą pilnie nadzorować działalność na rynku Forex. Obejmuje to nadzorowanie działań pracowników i agentów posłów. FDM Chief Compliance Officer Requirement Każde FDM musi wyznaczyć jeden lub kilka głównych (głównych) firmy, aby mogła pełnić funkcję Chief Compliance Officer (quotCCOquot). Każdy CCO musi corocznie potwierdzać NFA, że FDM ma wdrożony proces ustalania, utrzymywania, przeglądu, modyfikacji i testowania zasad i procedur, które są racjonalnie zaprojektowane w celu osiągnięcia zgodności z CEA, przepisami CFTC i zamówionymi w nim przepisami oraz wymogami NFA. Każdy CCO musi również poświadczyć, że FDM ma wdrożone procesy zgodności i że CCO powiadomił dyrektora generalnego FDM (lub równoważny personel zarządzający) o wysiłkach związanych z zapewnieniem zgodności z FDM do tej pory, jak również o każdym zidentyfikowanym problemie związanym z przestrzeganiem przepisów i planach CCO mających na celu zaradzenie tym problemom. problemy. Każde FDM musi złożyć coroczną certyfikację NFA w momencie składania rocznego certyfikowanego raportu finansowego. Członkowie muszą ustanowić, utrzymywać i egzekwować pisemne procedury nadzorcze, w uzasadniony sposób mające na celu wykrywanie naruszeń zasad NFA i zapobieganie im. NFA przekazało posłom wytyczne dotyczące minimalnych standardów nadzoru poprzez ogłoszenia interpretacyjne wydane zgodnie z Przepisami NFA 2-9 (a), które są wymienione na końcu niniejszego Przewodnika. O ile te informacje interpretacyjne nie mają bezpośredniego zastosowania do transakcji walutowych, zasady w nich zawarte są w równym stopniu stosowane do tych transakcji. NFA przyznaje, że z uwagi na różnice w wielkości i złożoności operacji Członków NFA, musi istnieć pewien stopień elastyczności w określaniu, co stanowi jeden "właściwy" nadzór dla każdego przedsiębiorstwa. Twoja firma powinna dostosować swoje procedury do wyjątkowych okoliczności, o ile spełniają określone minimalne wymagania. Wszyscy członkowie podlegający wymogom rynku walutowego NFA powinni mieć procedury dotyczące: sprawdzania potencjalnych współpracowników w celu upewnienia się, że posiadają kwalifikacje oraz określenia zakresu nadzoru, jakiego wymagałaby osoba, gdyby zatrudniła osoby sprawdzające, z którymi członek zamierza prowadzić transakcje na rynku forex. ustalenie, czy wymagane jest zarejestrowanie ich w Komisji, a jeśli tak, to zapewnienie, że są oni członkami komunikacji monitorującej NFA ze społeczeństwem, w tym ze sprzedażą i stronami internetowymi, oraz zatwierdzanie materiałów promocyjnych 13 17 dokonanie przeglądu ujawnień przekazanych klientom w celu zapewnienia, że są zrozumiałe, aktualne i dostarczają informacji wystarczających do przeglądu informacji uzyskanych od klientów i ich dostarczonych przez firmę i jej pracowników w celu upewnienia się, że uzyskano odpowiednie informacje i zapewniono obsługę i rozpatrywanie skarg klientów, przeglądanie i analizowanie aktywności forex u klienta konta, w tym dyskretny cus rachunki tomerowe i obsługa funduszy klientów, w tym przyjmowanie depozytów zabezpieczających. Odpowiedni program nadzorczy obejmuje również coroczne wizyty na miejscu w oddziałach i gwarantowane instytucje finansowe prowadzące działalność na rynku forex w imieniu członka. Twoja firma powinna wziąć pod uwagę charakterystykę oddziału lub gwarantowanego IB przy podejmowaniu decyzji o tym, jak często należy go odwiedzać i co powinna ona obejmować. Cechy te obejmują ilość działalności, jaką generuje liczba skarg klientów, szkolenie i doświadczenie personelu oraz częstotliwość i charakter problemów, które pochodzą z tego biura lub IB. Członkowie muszą również zapewnić, że ich pracownicy są odpowiednio przeszkoleni do wykonywania swoich obowiązków, do przestrzegania wymogów CFTC i NFA oraz do obsługi kont klientów. Formalny charakter programu szkoleniowego zależy od wielkości firmy i charakteru jej działalności. Elektroniczne systemy transakcyjne Komunikat Interpretacyjny NFA zatytułowany "Zasada zgodności" Zasada 2-36 (e): Nadzór nad stosowaniem elektronicznych systemów transakcyjnych zawiera wskazówki, jakie kroki musi podjąć FDM, aby wypełnić swoje obowiązki nadzorcze w odniesieniu do elektronicznego systemu transakcyjnego firm. Reguła 5.18 CFTC przewiduje także pewne standardy handlowe i operacyjne, których muszą przestrzegać oby - licza FDM. Wymogi te mają również zastosowanie do FDM, która wykorzystuje inny system handlu podmiotami w ramach umowy quotwhite-labelingquot. FDM musi przyjąć i egzekwować pisemne procedury w zakresie kontroli bezpieczeństwa, zdolności, zdolności kredytowej i zarządzania ryzykiem, prowadzenia ewidencji i integralności handlu w odniesieniu do swojej platformy handlu elektronicznego. Każdego roku dyrektor, który jest również zarejestrowany jako osoba stowarzyszona Członka, musi poświadczyć, że firma spełniła odpowiednie standardy dla swojego elektronicznego systemu transakcyjnego. 14 18 Bezpieczeństwo Członkowie muszą chronić wiarygodność i poufność zamówień klientów oraz informacji o rachunkach, a procedury muszą przypisać odpowiedzialność za nadzorowanie procesu jednej lub kilku osobom, które rozumieją, jak to działa i potrafią ocenić, czy proces jest zgodny z firmami. procedury. Pojemność Członkowie muszą utrzymywać odpowiedni personel i urządzenia do terminowego i sprawnego dostarczania zamówień klientów i raportowania wykonania oraz do terminowej i wydajnej realizacji zamówień klientów. Ponadto procedury muszą być opracowane w celu rozpatrywania skarg klientów dotyczących dostarczania, realizacji i raportowania zamówień oraz terminowego rozpatrywania tych skarg. Kontrola kredytowa i kontrola zarządzania ryzykiem Członkowie muszą mieć rozsądnie opracowane procedury, aby uniemożliwić klientom zawieranie transakcji, które powodują nadmierne ryzyko finansowe dla Członka lub Członków innych klientów. FDM-y, które mają platformy transakcyjne, które twierdzą, że automatycznie likwidują pozycje, zanim konto przejdzie na deficyt, muszą ustawić poziom automatycznej likwidacji na tyle wysoki, aby pozycje były zamykane po cenach, które zapobiegną wejściu rachunku w pozycję deficytu, najbardziej niezwykłe warunki rynkowe. Przechowywanie danych System handlu członkami musi rejestrować i utrzymywać istotne informacje dotyczące zamówień klientów i aktywności na rachunkach. System elektroniczny musi rejestrować i przechowywać informacje dotyczące: zapisów transakcji dla zleceń (które muszą zawierać rodzaje informacji zawartych w zamówieniach na towary giełdowe, takie jak data i godzina otrzymania zamówienia) i rolowania Dokumentacja księgowa pokazująca stan finansowy każdego konta oraz rekordów czasu i cen podobnych do tych, które są utrzymywane przez giełdy futures. System handlu członkami musi również generować codzienne raporty wyjątków, pokazujące korekty cen i zamówienia wypełnione poza przedziałem cenowym wyświetlanym przez system, gdy zamówienie klienta dotrze do platformy. Członek powinien przejrzeć te raporty pod kątem podejrzanej lub nieuzasadnionej działalności. System handlu członkami musi również generować codzienne raporty pokazujące każdą zmianę ceny na platformie, czas zmiany do najbliższego drugiego, system rejestracji online (ORS) System rejestracji online NFA (ORS) pozwala firmom i osobom fizycznym zarejestrować się w CFTC i złożyć wniosek o członkostwo w NFA. System ORS upraszcza również proces aktualizacji i wycofania. Panel NFA Dashboard, wejście do ORS, podsumowuje wszystkie zaległe wymagania dotyczące zgłoszenia. Wnioskodawcy i aktualni rejestrujący mogą zalogować się poniżej. Futures Commission Merchants (FCM) są zobowiązani do składania niektórych raportów finansowych z NFA. NFA opracowała funkcję w swoim systemie BASIC, która pozwala opinii publicznej na przeglądanie informacji finansowych FCM. Regulacja. Redefined. NFA aktualizuje przewodnik prawny na temat rynku Forex piątek, 6 stycznia 2017 r. 23 grudnia 2018 r. National Futures Association opublikowało zaktualizowaną wersję transakcji Forex: Przewodnik regulacyjny. NFA zaktualizowało sekcję Depozyty zabezpieczające w przewodniku regulacyjnym, aby dodać odniesienia do ostatnich powiadomień dla członków dotyczących minimalnych wymogów dotyczących depozytów zabezpieczających. Więcej informacji na temat skorygowanych minimalnych depozytów zabezpieczających można znaleźć w wydaniu z listopada 2017 r. I 2 grudnia 2018 r. W witrynie Corporate amp Financial Weekly Digest. NFA wprowadziło również zmiany techniczne do przewodnika w celu dostosowania się do definicji zawartych w sekcji 1a ustawy o giełdach towarowych. Zaktualizowany przewodnik regulacyjny dostępny jest tutaj. 2017 Katten Muchin Rosenman LLP Przed skorzystaniem ze strony internetowej National Law Review, jesteś odpowiedzialny za przeczytanie, zrozumienie i akceptację Ogólnokrajowych Opinii (NLR) oraz Ogólnych Warunków Użytkowania Polityki i Polityki Prywatności. National Law Review to darmowa, nie logująca się baza artykułów prawnych i biznesowych. Treść i linki w NatLawReview są przeznaczone wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Wszelkie analizy prawne, aktualizacje legislacyjne lub inne treści i linki nie powinny być interpretowane jako porady prawne lub zawodowe ani jako substytut takich porad. Żaden klient-klient ani poufna relacja nie są tworzone przez przekazywanie informacji między tobą a witryną National Law Review lub jakąkolwiek z kancelarii prawnych, adwokatów lub innych specjalistów lub organizacji, które zawierają treści na stronie National Law Review. Jeśli potrzebujesz porady prawnej lub profesjonalnej, uprzejmie skontaktuj się z adwokatem lub innym odpowiednim profesjonalnym doradcą. Niektóre stany mają prawa i zasady etyczne dotyczące zabiegów reklamowych i reklamowych przez prawników i innych specjalistów. National Law Review nie jest firmą prawniczą ani też NatLawReview nie ma być usługą skierowania dla prawników i innych specjalistów. NLR nie życzy sobie, ani nie zamierza, zabiegać o interesy nikogo ani polecać nikomu adwokata lub innego profesjonalisty. NLR nie udziela odpowiedzi na pytania natury prawnej, ani nie skieruje Cię do adwokata lub innego specjalisty, jeśli poprosisz o takie informacje od nas. Zgodnie z niektórymi przepisami państwowymi na tej stronie mogą być wymagane następujące oświadczenia, a my je uwzględniliśmy, aby w pełni przestrzegać tych zasad. Wybór prawnika lub innego specjalisty jest ważną decyzją i nie powinien opierać się wyłącznie na reklamie. Powiadomienie o reklamie adwokata: wcześniejsze wyniki nie gwarantują podobnego wyniku. Oświadczenie zgodne z Texas Rules of Professional Conduct. O ile nie zaznaczono inaczej, adwokaci nie są certyfikowani przez Texas Board of Legal Specialization, ani też NLR nie może potwierdzić prawdziwości notacji Specjalizacji Prawnej lub innych Poświadczeń Zawodowych. The National Law Review - National Law Forum LLC 4700 Gilbert Ave. Suite 47 230 Western Springs, IL 60558 Telefon (708) 357-3317 Jeśli chciałbyś skontaktować się z nami poprzez e-mail, kliknij tutaj. Prawa autorskie copy2017 National Law Forum, LLC